楚國劉勍等藉着大風，用火箭焚燒帶領蠻族造反的彭士愁的山寨，向他進攻。彭士愁領兵逃入獎州、錦州的深山，正月二十九日，派他的兒子彭師率領諸蠻族酋長獻納溪、獎、錦三州的印信，請求向楚國投降，劉勍凱旋迴師長沙。
楚王馬希範把溪州的治所遷移到離楚境近的便於制命的地方，表奏彭士愁爲溪州刺史，任用劉勍爲錦州刺史，從此羣蠻歸服於楚國。馬希範自稱漢代名將伏波將軍馬援的的後人，用銅五千斤鑄立了一個銅柱，高一丈二尺，埋入地下六尺，銘刻誓詞在柱上，把它立在溪州。
二月十四日，北都太原留守、同平章事安彥威入京朝見，後晉高祖說：“我所重視的是信與義。從前契丹出於道義救援於我，我現在用信守協約來報答他；聽說他們不斷地徵索求取，你能委曲自己的節操來侍奉他，很稱合朕的意圖。”安彥威回答說：“陛下爲了蒼生百姓，尚且卑詞厚幣來對待他，臣有什麼屈節可說！”後晉高祖很高興，從此事可以看出，兒皇帝石敬瑭對契丹的策略是一貫而延續的，總之就是在財力不傷筋動骨的情況下奴顏婢膝去逢迎強大的鄰國，換得自己在中原安穩地做皇帝就好。
南唐康化節度使兼中書令楊璉進謁埋葬其父吳讓皇楊溥的平陵歸來，一個晚上，飲酒大醉，在船中去世，南唐主李昪追封他諡號爲弘農靖王，可謂仁至義盡。
閩主王曦自上一年即位以後來，驕奢淫逸，酷苛暴虐，猜忌宗族，常常尋找舊怨加以報復。他的十三弟建州刺史王延政多次上書勸諫他，王曦很生氣，復書責罵王延政。王曦派親信業翹監建州軍，杜漢崇監南鎮軍。業、杜二人爭相向王曦告發王延政的私事。業翹因與王延政議事意見不同，以謀反斥王延政，王延政欲斬業翹，業翹逃入了南鎮。王延政發兵攻南鎮，業、杜二人逃回福州。王曦派潘師逵、吳行真率四萬兵馬攻王延政，王延政向吳越求援。
天福五年二月，吳越王錢元瓘不顧宰相林鼎的勸諫，派仰仁銓、薛萬忠領兵四萬援王延政。三月，王延政連敗潘師逵，殺千餘人，斬潘師逵。吳行真不戰而逃，損失萬餘人。王延政乘勝取永平、順昌二城，建州軍一時軍勢大盛，信心倍增，此後漸漸成長爲一支勁旅。四月，吳越援軍到了建州，王延政因福州軍已經敗退，請吳越軍回師，遭到了拒絕，仰仁銓等在建州城西北紮下營寨。
王延政反過來向王曦求援。王曦一想，不能讓外人吳越謀奪自己國土得逞啊！一面派二萬人增援建州，一面派兵切斷吳越軍糧道。五月，王延政率建州軍攻吳越軍，吳越軍因久雨糧盡，大敗，傷亡數以萬計。
安彥威、王建立都向後晉高祖請求退休，晉帝不準。三月初五，石敬瑭任用歸德節度使、侍衛馬步都指揮使、同平章事劉知遠爲鄴都留守，調遷安彥威爲歸德節度使，加官兼任侍中；初七，調遷王建立爲昭義節度使，進爵爲韓王，因爲王建立是遼州人，割劃遼、沁二州隸屬於昭義軍。調遷建雄節度使李德爲北都留守。
後晉山南東道節度使，同平章事安從進依恃他所鎮守襄陽之地的險要和牢固，暗蓄叛離之心，擅自截取楚國從湖南送往後晉朝廷的貢品，招納亡命之徒，擴充軍隊。老部下都押牙王令謙、押牙潘知麟勸阻他，都被他殺了。及至王建立受任昭義節度使遷鎮潞州，石敬瑭派人問安從進：“朕把鎮戍青州的平盧節度使虛位等待着你，你如果有意去，我就降旨委任你。”安從進回答說：“如果把青州移置在漢水以南，我就去赴任鎮所。千千”這明顯是要挾君上，對於安從進，石敬瑭雖然也有所忌憚，但還不至於像當年的範延光或如今的楊光遠那般，便下詔責怪了他。
五月二十一日，石敬瑭聞知李金全叛變，命令馬全節統率汴、洛、汝、鄭、單、宋、陳、蔡、曹、濮、申、唐諸州的兵馬征討叛軍；任用保大節度使安審暉做馬全節的副帥，安審暉是安審琦的哥哥。
李金全遣派推官張緯帶着表章向南唐請求歸降。能不費力就擴疆拓土當然是最好的，南唐主李昪當即遣派鄂州屯營使李承裕、段處恭領兵三千迎李全金。
李昪此時頗有恢復大唐偉業的雄心，派客省使尚全恭去閩國，勸和王曦和王延政。六月，王延政派遣牙將及女奴持誓書及香爐至福州，和王曦定盟於閩太祖王審知的宣陵，但是，兄弟相互猜疑忌恨依然如故。
六月初九，南唐李承裕等到達安州。這天晚上，李金全帶領他指揮下的兵卒數百人進見南唐 軍，妓妾資財都被李承裕的人所奪取，李承裕進佔了安州。第二天，晉軍統帥馬全節從應山進軍到大化鎮，與李承裕在城南交戰，把他打得大敗。李承裕搶掠了安州一把後向南敗走，馬全節就進入安州。
六月十二日，後晉軍副帥安審暉追趕南唐兵，在黃花谷又把他們打敗，南唐大將段處恭戰死。十三日，安審暉又在雲夢澤中把南唐兵打敗，俘虜了李承裕及他的兵衆。南唐將領張建崇佔據雲夢橋天險拼死抵抗，安審暉便帶兵返回了。
後晉主帥馬全節在安州城下斬殺了李承裕及他的兵衆一千五百人，送俘獲的南唐監軍杜光業等五百零七人到大梁。晉帝石敬瑭大度地說：“這些人有什麼罪！”都賜給馬匹和器物服裝，把他們送回了南唐。對南唐這一戰可以看出後晉軍力相對於南方諸小國還是佔據上風的，否則幾個小國也不會甘願向中原王朝稱臣納貢了!
七月，閩主王曦在福州西面修建城廓用來防備建州人，又讓民衆離俗當和尚，而民衆爲了逃避沉重的賦稅，很多人都願意出家爲僧，共有一萬一千人當了和尚。七月初二，晉帝賜給閩國使臣鄭元弼一行人絲帛，把他們送回閩國。鄭元弼是王昶派出的使者還未及回國，王曦不想再派使者了，可又要和中原保持聯繫，就想了個折中的法子，乘着閩國商人入京做買賣，讓商人帶着表章向後晉朝廷爲自己申說未嘗稱帝。不管怎樣，閩國終歸是給自己通了氣的，石敬瑭任命王曦爲威武節度使，兼中書令，封閩國王。