說那城中有個窮書生叫喬安，只有祖上留下來的一間鋪面，租給了一湯姓人家做了包子鋪，收取些租金爲生。自己和瞎了眼的母親住在閣樓中。喬安十分孝順，苦讀詩書，只盼望出人頭地，有朝一日與母親能過上好日子。這天，喬安正在家與母親說話，突然聽到街面上嘈雜聲不斷，他打開窗戶往下看，見街面上人山人海，水泄不通。當中一擡大轎，有四五十人護衛，才能緩慢行之。這時賣包子的湯顥也上了樓，與喬安一道趴在窗戶上看熱鬧。一邊看一邊對喬安說道，東家的租錢收得多了，怎不去求見那曉舞一面，何苦趴窗！喬安知其是爲租金之事調侃自己，未曾搭話。
正在這個時候，轎中的曉舞猛地挑起簾子觀望爲何如此擁堵，正巧被喬安看見，其色絕美猶如仙子下凡。將喬安看得呆了。正此間，朗朗晴空突然風雲大變，不知從何處吹來一陣大風，卷着那轎，久久圍繞，一時飛沙走石，好事者四散逃離。喬安也被此風沙吹得睜不開眼。過了好大一會，才見平息，只聞得有人大聲說道，此行不吉，小姐令打道回府！遂見一行人擡轎返回。那湯顥見狀下了樓，小聲嘲諷喬安道，一個窮書生也想喫天鵝肉！喬安聞言也不說話，前去伺候他瞎眼的母親去了。
過了幾日，城中來了個女瘋子，相貌奇醜，沿街乞討。一日到了喬安家門口，求那湯顥要一兩個包子充飢，被其一頓罵給趕了出來。碰巧喬安經過，見狀心有不忍，就買了兩個包子給她吃了，那女瘋子吃了後就不願走了，湯顥十分生氣的對喬安說道，看你做的好事，如何收場，她若是不走，我這生意還做不做？女瘋子聞言跪在喬安面前求他收留。湯顥見狀又譏笑道，喬公子家中有母親需要奴婢侍奉，就是不知那家中的糧食還夠不夠度日。喬安聞言十分生氣，扶起那女瘋子上樓去了。
此後那女瘋子就住進了喬安家，只是她只會照看喬母，並不會洗衣做飯。不像是窮苦人家出身，喬安曾問過她的身世，她只說，榮華富貴只在一念之間，失去萬千寵愛後才知這人世間的冷暖，世人貪圖的只是一副美麗的軀殼，我的身世曾對人說起，不過換來的只是別人一句瘋子罷了，過去的都過去了，也不想再提，幸公子不嫌我醜陋，收留了我，你的恩情我將一輩子都不會忘記。喬安見她知書達禮，對她以禮相待。女子侍奉喬母十分用心，一些粗重雜活，也慢慢開始上手。
此時只見一道人前來化緣，衆人皆惱他，女子見狀想到往日的自己，十分不忍，將他請了進門，準備飯菜。道士向喬安祝賀，喬安亦回禮問安。道士又對喬安和女子言道，我有些疑惑，有的話想找個僻靜之地再說。三人便進了廂房。道士開口問女子道，我見你十分奇怪，有三分像妖，又有七分像人，但見你心地善良，想來定是遇到了些奇異之事！女子聞言哭拜道，幾次提起，別人都不信，說我瘋癲，今日法師竟看出端倪，定有除妖的本事！萬望法師救我一救！道士將其扶了起來，言道，你且說來，若是妖物作怪，定爲你主持公道。
喬安也十分好奇她的身世，催促道，快快說與法師，也好爲你做主。女子收住了淚水，將自己的不平徐徐道出。原來她便是名震江南的名妓曉舞，平常並不外出，一次逢父母忌日，去城外的慈悲寺祈願，被阻於半道，這時來一陣大風，忽然出現一個醜陋的女子在轎中，言道，借你的美人頭一用。待她醒來時，已經身處城外林中，匆忙進城，見人們看見他都十分厭惡，這才知道自己變成了醜八怪，但無論自己怎麼說，也沒有人相信。最後流落在街頭，靠乞討爲生，幸遇喬安收留，這纔不至於餓死。此言一出，道士及喬安都十分驚訝。
道士怒道，想來現在的曉舞是妖魅所化，我修道之人，如何能任由其爲禍人間，這便去拿了，前來還你公道。言罷匆匆出了門。及夜半時，忽見道士臨門，手拿包袱對喬安道，快快讓曉舞來，事辦成了。只見那道士拿黃紙一張，抹了下曉舞的脖子，頭便落了下來，喬安見狀大驚，那道士又將包袱裏的美人頭拿了出來，擺放平整，又用黃紙抹了一下，了無痕跡的複合在一起。等再看到那換下來的人頭時，卻成了一個狐狸頭。不多時，曉舞便醒了過來，恢復到了最初的模樣，更加的美豔動人，喬安大喜。道士言，那作亂的狐妖已被斬殺，交代喬安將那狐狸頭一把火燒了，這才告辭離去。
曉舞也十分高興，不願再回煙花之地，只想與喬安共度餘生。那狐狸精死在妓院，更無人過問，一對佳人，因緣巧合走到一處，成就一段佳話，願天下有情人終成眷屬。