按照荀攸的計策曹操將下邳城圍得水泄不通，沉重糧草本就不足的呂布無法得到城外的任何接濟，漸漸呂布的戰意也被消磨殆盡,面對着洪水上游包圍着自己的曹軍士兵，他絕望的喊道：“你們這是要逼死我嗎！如果是的話請轉告明公，我呂布願意獻城受縛，請他放過城中的老幼和將士們吧！”
還未等曹操作出回覆，陳宮就制止了呂布的投降行徑：“將軍此舉未免有失你的身份,現在大水圍困下邳城,曹軍士兵亦不能進攻,我們可以堅守以求時局的變化,現在就出城投降的話無異於喪家之犬,曹操又豈肯容你啊！”
不僅如此,陳宮還命令弓箭手將坐船而來的曹操送信使者亂箭射死，這樣的舉動激怒了曹操,他將士兵們接回來的使者屍體上的羽箭拔了下來，雙手將其掰斷後發誓道：“陳宮,我一定要殺了你！”
等到洪水稍退,即命令人北方的劉備、車胄所部、南方的夏侯惇、陳登所部以及曹操留在自己身邊的于禁帶領人馬支援後的曹真所部三面合圍攻打下邳。
在陳宮半脅迫半勸說的情況話呂布被迫率領着高順、侯成等將軍頑強的阻止抵抗，曹軍幾次攻城都沒有取得成功，雙方各有損傷。
雖然幾日來曹操的輪番進攻被呂布所抵擋，下邳城暫時得到了保全。
除此之外呂布爲了嚴明軍紀以及加強士氣，特地下令軍中不得任何有飲酒。
但是士兵們都明白這種困獸之鬥是持續不了多久的,於是軍中出現了幾次小股原劉備麾下的士兵開始向劉備投降的現象。
其中侯成的一個手下就企圖帶着十幾匹良駒打開北城門向劉備投降，幸好被侯成及時發現並擊潰了企圖蜂擁北門而入的劉備士兵,受到了呂布的褒獎。
陳宮爲了提升士氣特地讓魏續、宋憲提酒去慶賀,已減免城內凝重的氣氛。
侯成覺得呂布下過禁酒令,應該先送酒肉給他，呂布接受了自己才能飲酒，如果呂布不接受就此作罷，這本是個很穩妥的方法。但是呂布收到酒肉後大怒，他當即以敵軍兵臨城下、侯成等人送來酒肉打算灌醉自己從而達成他不可告人的目的爲由重重的懲治了他們。
陳宮對此向呂布諫言：“這些將士們在這個時候還能誓死追隨你實在是難得，如果你懲處他們的話會導致上下離心離德，下邳城也會朝不保夕的。”
然而此時呂布已經方寸大亂，根本不聽陳宮的建議，依舊每人重打了三十軍棍以示懲戒。
無辜受到責罰的侯成等人在侍衛的攙扶下回到了家中休息，恰好被途徑的陳羣和司馬懿看到，司馬懿看到這幅情景不由的搖搖頭：“天時地利呂布都已經不具備，我看這僅剩的人和他也要失去了...”
陳羣分析道：“現在呂布已經心智大亂，下邳城中唯一佔據中堅力量的就是陳宮和高順兩個人，只要整兩個人還能夠統帥軍隊，我看曹操攻城還需要作出很大的消耗準備啊。”
司馬懿笑道：“眼前正好有這個機會可以讓陳宮和高順主戰派人物退出下邳戰場。”
兩人商議一番後，陳羣便來到了侯成帳中探視傷情，看着侯成後背的多條淤青，陳羣感嘆道：“將軍爲呂布戎馬多年，身上有多處負傷，沒有想到今日的傷痕不來自敵人，倒來自呂布之手，真是不禁讓人扼腕嘆息啊。”
侯成心裏十分委屈，趴在牀榻上沒有出聲，陳羣接着說道：“事實上這次的事情源頭在陳宮身上，將軍不過是替他受過罷了，現在曹操將下邳牢牢包圍，呂將軍替城中將士的生死考慮多次想要向曹操投降，但是陳宮爲了自己和曹操的私怨挾持呂將軍抵抗到底，高順也是個冥頑不靈的話，聽信了陳宮的話堅持主戰，一旦到了城破之日，下邳城恐難逃厄運啊。”
說罷陳羣便讓侯成好生修養，隨即離去了。
事實上陳羣的這些話在侯成的內心掀起了很大的波瀾。
越想越不甘心的他很快找到了宋憲和魏續等人商議這件事，結果得到了衆人的一致認同，因此他們決定趁着夜色將陳宮和高順綁起來押送到曹操的營中求和，一旦沒有了這兩個人呂布一定會出城投降的。
按照計劃，侯成以商量下邳城防爲由請高順和陳宮前來開軍議，等到陳宮和高順一到四面包圍而來的士兵便將他們兩個人控制住，並且由宋憲所把守的西門送出城外交給了曹真。
另外，除了高順以及呂布的剩餘人馬之外，其他所有的人都被他們帶出城外投降了曹操，呂布徹底陷入了徹底的絕望之中，他對身邊的侍衛哀嘆道：“你們砍下我的首級去請功吧...”
然而已經毫無鬥志的呂布將自己的武器和赤兔馬先後送出城外交給了曹操，隨後自己隻身出城投降，提兵立在西門前的郝昭看到呂布已經自行卸甲，心裏不覺五味雜呈...
他沒有想到昔日如日中天的萬人敵呂布，今日落得了這樣一個下場。
呂布走到了郝昭的馬前，仰視着自己昔日的手下敗將，眼神之中充滿着茫然。
郝昭見此狀心有頗有些不忍，凡是他知道自己的立場，便緩緩豎起了自己的手，士兵得令後手握粗繩將呂布綁縛起來暫時收押，等候曹操發落。
很快的城中的呂布軍士也都放下了武器接受了曹真以及夏侯惇、劉備的收降。
曹操也兵渡泗河來到了下邳城下。在受降文武中郭嘉一眼就看到了站在陳羣身旁的司馬懿。起初他頗爲驚訝，他隨即便用極其警惕的目光看着陳羣，心想他到底在盤算些什麼...
皚皚白雪將整座下邳城包裹成一座白色的城池，銀裝素裹之下似乎掩蓋了連日來的濺灑在地面上、城牆上的血跡，彷彿一切都沒有發生過一樣......
在士兵的押解下呂布來到了白門樓前見曹操，此時的曹操看着一副敗相的呂布，心中不免增添了幾分感慨：“想當初你是那麼的英姿勃發，受萬人敬仰，沒有想到今日也淪爲了階下之囚。”
呂布面如土色雙膝跪地：“昔日兗州之戰彷彿歷歷在目，今日我作爲你的手下敗將，本來沒有面目見你，但是我不想自己就這麼窩窩囊囊的死去，如果將軍還認可我的能力，我懇求將軍收我爲一陣前小卒，呂布願意爲將軍四方征討、平定天下，不再奢求所謂的功名利祿。”
面對呂布如此懇切的請求曹操不免有些動容，但是郭嘉卻不在自己身邊，他問道：“郭先生現在何處？”
士兵們告訴曹操郭嘉正在和曹真主持收編降卒，於是曹操看向了身旁的劉備問道：“呂布之勇縱觀天下確實無人可及，我有意收他爲己用，玄德以爲如何？”
劉備的視線和正在用無助眼神看着自己的呂布相重合。他知道呂布的實力，一旦爲曹操所用的話對日後自己的大業將是一個莫大的威脅，現在他利用曹操來消滅呂布的目的已然達到，徐州再也不會有呂布這樣難纏而又驍勇的戰將把守，他也就沒有任何的利用價值了...
“啓稟明公，我覺得這個想法很好，之前丁原收呂布從而獲得高官厚祿，董卓因爲得到呂布才能震懾羣臣威風一時，您要是得到了呂布想必也會獲益匪淺的...”
表面上劉備對曹操的提議是贊同的，其實曹操和呂布心裏都很明白劉備這些話句句都意在置呂布於死地。曹操性本多疑，一想到丁原和董卓的下場便淺淺的嘆了一口氣：“看樣子我還不能留你在世上，因爲我不想再打下邳之戰這麼慘烈的戰鬥了。”
說罷曹操揮了揮手，被士兵帶走的呂布徹底看出了劉備的爲人，他仰天長嘯：“曹孟德你以爲殺了我，在你身邊就再無可堪可憂之人了嗎？殊不知最不能相信的人就站在你的身旁啊！”
雖然已經將呂布縊殺，但曹操看向了劉備的時候，內心裏不免泛起了別樣的思緒...
接下來陳宮和高順被押了上來，兩人反綁在士兵的強行按壓之下跪在了地面。
高順沒有多說一個字，只說了：“忠臣不事二主，既然呂布要死我也不獨活。”
曹操看向了陳宮，這個人對於曹操來說是有特別意義的。之前正是陳宮在曹操開始立業的時候幫助自己，雖然他因徐州屠殺和盜掘陵墓之事背叛過自己，但相較於曹操對他的重視程度來看是值得原諒的。然而縱然曹操有這個意思，但是陳宮卻極力求死，曹操無奈只能將高順和陳宮兩人一齊斬首，在陳宮赴死之際曹操出於過去的情誼忍不住流下了眼淚。
得知了司馬懿人在下邳城後不久，郭嘉就在城門口放飛了一直跟隨他的白色信鴿。
呂布被消滅了，然而或許正如呂布所料的那樣，站在曹操身旁看似對曹操唯命是從的劉備，不知道什麼時候會將手中的利劍突然插進曹操的後背...