兩女眷視死如歸，德川慶喜徒增顏汗，默然退出江戶城垣，遷入上野寬永寺大慈院，待罪自省。
幕府軍事總裁勝海州臨危受命，亦不敢怠，急召海軍總裁矢田堀鴻、會計總裁大久保一翁磋商獻城事宜。
勝海舟道：引頸受戮者，市井莽夫也。破釜沉舟，背水一搏，或可覓一線生機。江戶城之北，關東大平原也，信州扼其亢；江戶城南甲州府，中寬四塞，山河險峻，天下罕見其匹，正拊江戶之背。吾意，即組甲州鎮撫隊、信州鎮撫隊，分由近藤勇、古屋佐久衛門督率，馳赴增援。
矢田堀鴻道：勝大人此策，絕妙也！小粟忠順、榎本武揚等一意死戰，若與近藤勇新選組勾連，吾等項上首級，甚難保全。
勝海舟道：吾等死生，攸關江戶百萬黎庶存亡，此事萬不可麻痹！近藤勇等力阻府軍攻勢，吾等勝而求和，江戶無血開城，上上之策也！否即籌備舟船千艘，疏散將軍家眷及所有城民；爾後引火燒城，是戰是和，迫使西鄉隆盛決斷。
矢田堀鴻道：西鄉隆盛、宮熾仁親王等倘若冥頑不化，吾即飭榎本武揚，督率艦隊，炮擊東海道，截其糧路，堵其退路。
勝海舟道：且戰且談，吾即遣將軍侍從山岡鐵舟攜函赴駿府西鄉隆盛處，洽商無血讓城事宜。
大久保一翁道：海軍副總裁榎本武揚決意一戰，矢田大人切勿弄巧成拙。莊內藩浪士清川八郎一意尊王倒幕，山岡鐵舟曾依附其麾下，山岡或乃包藏禍心之人，勝大人切勿以身犯險。
勝海舟道：赤膽之心，所爲皆以萬民爲先；維道義可棄生死而不顧。山岡鐵舟、西鄉隆盛者，皆屬此中人也。
新選組組長近藤勇接令，速即進見勝海舟，道：啓稟總裁大人，刀劍時代已然而去，懇請大人多賜夷槍夷炮。
勝海舟道：予爾若年寄一職，予爾夷槍四百，夷炮五門，爾若守得，甲州即乃爾之封地。
1868年3月1日，近藤勇率兵四百，進抵甲府；然薩、長、藝、土五千聯軍已先一日進佔。
近藤勇無奈，遂依地勢，分兵三路迎擊，甫一照面，即被擊潰。
7日，古屋佐久衛門督率信州鎮撫隊進至信州，聞聽薩長聯軍早已翻越天險錐冰峠，古屋佐久衛門長嘆：大勢去矣！
戰事奇順，西鄉隆盛甚喜，正與有棲川宮熾仁親王議商圍攻江戶事宜，探報幕府將軍侍從、旗本山岡鐵舟求見。
西鄉隆盛道：據吾所聞，山岡鐵太郎其人，不惜命，不重名，不慕官位，不屑金錢；當今之世，此種之人，少之又少也。
山岡鐵舟昂然而入，昂然道：朝敵、德川慶喜遣派、山岡鐵太郎者，親赴大總督府，覲見大人們。
西鄉隆盛道：爾乃說客乎？
山岡鐵舟道：乃！德川慶喜大人決意無血開城，茲已於上野寬永寺大慈院待罪自省。薩長聯軍倘若再攻，江戶城內三萬幕兵，江戶近海四十四艘戰艦，但待軍事總裁勝海舟大人一聲令下。
西鄉隆盛道：鳥羽、伏見、大坂、甲州、信州五戰，戰戰皆敗，爾等以何再戰？
山岡鐵舟道：德川慶喜大人從未發令攻擊，所以幕軍且戰且退。昨日，慶喜大人歸隱大慈院，勝海舟大人接掌幕軍；以勝海舟大人之秉性，決戰江戶，鹿死誰手，亦尚未知。勝海舟大人有言，江戶城破，放火焚城，玉石俱焚；天璋院大人、靜寬院大人亦乃此意。
有棲川宮熾仁親王道：吾皇敕令，幕府陸海二軍歸附朝廷，慶喜幽於備藩，聯軍即可偃旗息鼓。
山岡鐵舟道：惟慶喜大人幽於備藩一事，決難相成，無論如何，萬難從命。若因幽居之所，復致戰端再開，空有數萬生命爲之而絕，此乃吾之罪過也。懇請二大人貴手高擡，寬恕則個。
西鄉隆盛道：此朝命也！
山岡鐵舟道：雖朝命亦斷難承伏。若暫使西鄉君與吾位置相易，君之主人島津公，若誤受朝敵之污名而當官軍征討之日，其君恭順謹慎之時及至，君居於吾任，自當爲主家盡力矣！若安閒旁觀，君臣之義又至何地也！
西鄉隆盛默然。
有棲川宮熾仁親王道：不度徳量力，欲信大義於天下，難矣！吾等暫且息兵，且待吾皇陛下辰斷。
明治接奏，道：圍城闕一，窮寇勿追，況德川慶喜自已幽居待命；江戶無血開城，善莫大焉！
慶應四年三月十四日，明治詔曰：今膺朝政一新之時，天下億兆，有一個不得其所，皆朕之罪。朕欲開拓萬里波濤，布國威於四方，使天下置於富業之安。
爲達此艱鉅之目的，務必以五誓言約朕束人，一、務必廣興會議，萬機決於公論；二、上下一心，大展經論；三、公卿與武家同心，以至於庶民，須使各遂其志，人心不倦；四、破歷來之陋習，立基於天地之公道；五、求知識於世界，大振皇基。
茲欲行我國前所未有之變革，朕當身先率衆誓於天地神明，以大定國是，立保全萬民之道。爾等亦須知本斯旨趣而齊心致力。