黃蓋在第三隻火船上，獨披掩心，手提利刃，旗上大書“先鋒黃蓋”。黃蓋乘一天順風，望赤壁進發。
這時東風大作，波浪洶涌。曹操在中軍遙望隔江，看看月上，照耀江水，如萬道金蛇，翻波戲浪。
曹操迎風大笑，自以爲得志。忽一軍指說：“江南隱隱一簇帆幔，使風而來。”曹操憑高望之。
來人報稱：“皆插青龍牙旗。內中有大旗，上書先鋒黃蓋名字。”
曹操笑着說：“黃公覆來降，此天助我也！”
來船漸近。程昱觀望良久，對曹操說：“來船必詐。且休教近寨。”
曹操答道：“何以知之！”程昱曰：“糧在船中，船必穩重；某今觀來船，輕而且浮。更兼今夜東南風甚緊，倘有詐謀，何以當之？”
曹操省悟，便問：“誰去止之？”文聘曰：“某在水上頗熟，願請一往。”言畢，跳下小船，用手一指，十數只巡船，隨文聘船出。
文聘立於船頭，大叫：“丞相鈞旨：南船且休近寨，在江心拋住，不可再前進。”
衆軍齊喝：“快下了篷！”言未絕，弓弦響處，文聘被箭射中左臂，倒在船中。船上大亂，各自奔回。
南船距離曹操寨止隔二里水面。黃蓋用刀一招令道:“”前船一齊發火。”
火趁風威，風助火勢，船如箭發，煙焰漲天。二十隻火船，撞入水寨，曹寨中船隻一時盡着；又被鐵環鎖住，無處逃避。
隔江炮響，四下火船齊到，但見三江面上，火逐風飛，一派通紅，漫天徹地。
曹操回觀岸上營寨，幾處煙火。黃蓋跳在小船上，背後數人駕舟，冒煙突火，來尋曹操。
曹操見勢急，方欲跳上岸，忽張遼駕一小腳船，扶曹操下得船時，那隻大船，已被火着了。張遼與十數人保護曹操，飛奔岸口。
黃蓋望見穿絳紅袍者下船，料是曹操，於是催船速進，手提利刃，高聲大叫：“曹賊休走！黃蓋在此！”曹操叫苦連聲，後悔不及。
卻說當夜張遼一箭射黃蓋下水，救得曹操登岸，尋着馬匹走時，曹軍已經大亂。
韓當冒煙突火來攻水寨，忽聽得士卒報道：“後梢舵上一人，高叫將軍表字。”韓當細聽，但聞聽高叫“義公救我？”
韓當曰：“此乃黃公覆也！”急教救起。
韓當見黃蓋負箭着傷，咬出箭桿，箭頭陷在肉內。
韓當急爲脫去溼衣，用刀剜出箭頭，扯旗束之，脫自己戰袍與黃蓋穿了，先令別船送回大寨醫治。
原來黃蓋深知水性，故大寒之時，和甲墮江，也逃得性命。
卻說當日滿江火滾，喊聲震地。左邊是韓當、蔣欽兩軍從赤壁西邊殺來；右邊是周泰、陳武兩軍從赤壁東邊殺來；
正中間是周瑜、程普、徐盛、丁奉大隊船隻都到。火須兵應，兵仗火威。
曹操大軍着槍中箭、火焚水溺者，不計其數。
後人有詩曰：“魏吳爭鬥決雌雄，赤壁樓船一掃空。烈火初張照雲海，周郎曾此破曹公。”
又有一絕雲：“山高月小水茫茫，追嘆前朝割據忙。南士無心迎魏武，東風有意便周郎。”
不說江中鏖兵。且說甘寧令蔡中引入曹寨深處，甘寧將蔡中一刀砍於馬下，就草上放起火來。
呂蒙遙望中軍火起，也放十數處火，接應甘寧。
潘璋、董襲分頭放火吶喊，四下裏鼓聲大震。
曹操與張遼引百餘騎，在火林內走，看前面無一處不着。
曹操正走之間，毛玠救得文聘，引十數騎到。曹操令其尋路。
張遼指道：丞相，“如今只有烏林地面，空闊可走。”曹操令大軍徑奔烏林。
正當曹操的殘兵敗將正想往烏林而去時，背後一軍趕到，並大叫道：“曹賊休走！”