張魯還沒來得及交鋒，後軍已走。張魯急退，背後曹兵趕來。張魯到城下，楊松閉門不開。
張魯無路可走，曹操從後面追至，大叫道：“張魯何不早降！”
於是張魯乃下馬投降。曹操大喜。
曹操念張魯封倉庫之心，優禮相待，封魯爲鎮南將軍。閻圃等皆封列侯。
於是漢中皆平。曹操傳令各郡分設太守，置都尉，大賞士卒。
惟有楊松賣主求榮，曹操即命斬之於市曹示衆。
曹操已得東川，主簿司馬懿進言道：“劉備以詐，力取劉璋，今蜀人尚未歸心。今主公已得漢中，益州震動。可速進兵攻之，勢必瓦解。智者在於能把握時機，機不可失也。”
這時曹操嘆道：人苦不知足，既得隴，復望蜀耶？”
聽到曹操這麼說，劉曄開口說道：“司馬仲達之言是也。若少遲緩，諸葛亮明於治國而爲相，又有龐統，法正爲羽翼關羽、張飛，趙雲，諸葛斌，黃忠，馬超，魏延等勇冠三軍而爲將，蜀民既定，據守關隘，不可犯矣。”
聞聽劉曄此言，曹操開口說道：“士卒遠涉勞苦，且宜存恤。”遂按兵不動。
卻說西川百姓，聽知曹操已取東川，料曹操必來取西川，一日之間，非常驚恐。
這時劉備請軍師諸葛亮共同商議對策。
只聽諸葛亮開口說道：“亮有一計。曹操自退也。”
劉備聞聽諸葛亮此言，心中大喜，忙問道:“孔明有何妙計啊？”
聽到劉備的問話，諸葛亮不敢怠慢，忙開口說道：“曹操老賊分軍屯合淝，懼孫權也。今我若分江夏、長沙、桂陽三郡還吳，遣舌辯之士，陳說利害，令吳起兵襲合淝，牽動其勢，曹操老賊必勒兵南向矣。”
這時劉備問道：“誰可以爲使？”
聽到劉備的問話，伊籍回答道：“某願往。”
聽到伊籍這麼說，劉備乃大喜，遂作書信一封，再讓伊籍帶上禮物，令伊籍先到荊州，知會雲長，然後入吳。
伊籍到了建業，來見孫權，先通了姓名。孫權召伊籍入。
伊籍見孫權，禮畢，孫權問道：“汝到此爲何事而來？”
這時只聽伊籍開口說道：“昨承諸葛子瑜取長沙等三郡，奈何軍師不在，有失交割，今傳書送還。荊州南郡本欲送還；卻被曹操襲取東川，使關將軍無容身之地也。今合淝空虛，望吳侯起兵攻之，使曹操撤兵回南。吾主若取了東川，那麼事就可爲！”
聽到伊籍這麼說，孫權開口說道：“汝且歸館舍，容吾再商議一番。”
伊籍退出，孫權問計於衆謀士。
這時張昭開口說道：“此是劉備恐曹操老賊取西川，故爲此謀。雖然如此，可因曹操老賊在漢中。乘勢取合淝，亦是上計。”
聽到張昭這麼說，孫權從之，便商議起兵攻曹操一事。
卻說張遼聞孫權在濡須將欲興兵進取，恐合淝兵少難以抵敵，急令薛悌星夜往漢中，報知曹操，請求救兵。
於是曹操同衆官共同商議道：“此時可收西川否？”
這時劉曄開口說道：“今蜀中稍定，已有提備，不可擊也。不如撤兵去救合淝之急，就南下江南。”
孫權在濡須，與曹操相拒月餘，不能取勝。
這時張昭，顧雍上言道：“曹操勢大，不可力取；若與久戰，大損士卒：不若求和，安民爲上。”
孫權從其言，令步騭往曹營求和，許年納歲貢。
曹操見江南急未可下，乃從之，令：“孫權先撤人馬，吾然後班師。”
步騭告訴孫權此事，於是孫權只留蔣欽、周泰守濡須口，盡發大兵上船回建業。
曹操留曹仁、張遼屯合淝，班師回許昌。
這時文武衆官皆議立曹操爲魏王。尚書崔琰力言不可。這時衆官開口說道：“汝獨不見荀文若乎？”
崔琰虎目虯髯，只是大罵曹操欺君奸賊。曹操聞之，勃然大怒，令杖殺崔琰在獄中。
建安二十一年夏五月，羣臣表奏獻帝，頌魏公曹操功德，極天際地，伊、周莫及，宜進爵爲王。
獻帝即令鍾繇草詔，冊立曹操爲魏王。曹操假意上書三辭。下詔三報不許，曹操乃拜命受魏王之爵，冕十二旒，乘金根車，駕六馬，用天子車服鑾儀，出警入蹕，於鄴郡蓋魏王宮，議立世子。
曹操大妻丁夫人無出。妾劉氏生子曹昂，因徵張繡時死於宛城。
卞氏所生四子：“長子曹丕，次子曹彰，三子曹植，四子曹熊。”
於是黜丁夫人，而立卞氏爲魏王后。
第三子曹植，字子建，極聰明，舉筆成章，曹操欲立之爲後嗣。
長子曹丕，恐不得立，乃問計於中大夫賈詡。
賈詡教曹丕如此如此。自此但凡曹操出征，諸子送行，曹植乃稱述功德，發言成章；惟曹丕辭父，只是流涕而拜，左右皆感傷。
於是曹操認爲曹植乖巧，誠心不及曹丕也。
曹丕又使人買囑近侍，皆言曹丕之德。曹操欲立後嗣，躊躇不定，乃問賈詡道：“孤欲立後嗣，當立誰？”
賈詡不答，曹操問其故，這時賈詡開口說道：“正有所思，故不能即答耳。”
聽到賈詡這麼說，曹操開口說道：“有何所思？”
聽到曹操的問話，賈詡不敢怠慢，開口說道：“吾思袁本初、劉景升父子也。”
聞聽賈詡此言，曹操大笑，遂立長子曹丕爲王世子。
不數日，曹操探馬飛報劉備遣張飛、馬超兵屯下辨取關。
曹操大怒，使曹洪領兵五萬，前往漢中助夏侯淵、張郃同守東川；又差夏侯惇領兵三萬，於許都來往巡警，以備不虞。
過了數日，卻說曹洪領兵到漢中，令張郃、夏侯淵各據險要。曹洪親自進兵拒敵。
這時張飛自與雷銅守把巴西。馬超兵至下辨，令吳蘭爲先鋒，領軍哨出，正與曹洪軍相遇。
吳蘭欲退，牙將任夔開口說道：“賊兵初至，若不先挫其銳氣，何顏見孟起乎？”於是驟馬挺槍搦曹洪戰。曹洪自提刀躍馬而出。交鋒不過十三回合，斬任夔於馬下，乘勢掩殺。
吳蘭大敗，回見馬超。馬超責怪吳蘭道：“汝不得吾令，何故輕敵致敗？”